为什么说草根更应该学点风投知识——风投的精神是草根精神

风投是一个很高端的行业，LP都是有钱的大金主，GP们也都看上去非常有档次，连打工的小投资经理，都往往顶着海归、名校或X二代的光环，简历都是亮瞎人眼。每天打交道的，不是某某大金主，就是XX企业创始人。谈论的生意，动辙以亿计，吓死旁边的外行。总之，不管从哪个方面来看，风投都是一个高端的行业，是有钱人的游戏，和草根扯不上关系。

现实中，也确实有这么一批的投资人，把“傍大款”作为自己的投资理念。比如我们某位同行，在分享自己投某天使项目的经验时，就提到“那小子在北京四中读的书”。北京四中是出名的权贵子弟学校。能进去读书的小孩的长辈，很多都是党和国家的领导人。这种投资理念正确与否，我们先不评价。

克朴想说的是，风投真正的精神与灵魂，却恰恰是草根精神。为什么这么说？这得从风投的起源说起。首先，风投行业是如何诞生的？这里有一个故事，所有正统的私募行业人士应该都知道——聪明人和有钱人的故事：聪明人很有本事，也很勤奋，很会赚钱，但是可惜的是他没有本钱。有钱人则相反，他有很多本钱，但是他可能本事不够，也可能不想干活。所以，有钱人找到了聪明人，把钱交给聪明人管理，赚了钱二人二八开——聪明人二，有钱人八。这样一来，聪明人的问题解决了，不用担心没有本钱的问题；有钱人的问题也解决了，有聪明人来帮他赚钱，他还能拿走大头。

这个故事是私募基金诞生的故事。而风投基金是私募基金的一个分支。现实中也确实是这样的。代表聪明人的投资公司，其人员素质都非常高，北大清华或者博士学位经常可见，985名校或硕士是最低配备了。CPA、CFA或者律师证一般至少有一个，这是中国最考智商的几个证。论人员的平均智商水平，估计很难有行业可以和风投行业比。另外一方面的有钱人的代表LP，主权基金、家庭信托、上市公司、国企投资平台或者高净值客户，无一例外都是钱多的管不过来的主。

但是，如果细心的话，你会发现，理论上的聪明人应该是穷人。因为如果聪明人不是穷人，那他就不缺本金，如果不缺本金，他何必为有钱人打工、让有钱人拿大头呢？现实中，这点其实也是得到了印证的。比如索罗斯，他原来的量子基金主要是帮别人管钱，后来自己不缺钱了，就只管自己的钱了。在细分的风投行业也是这样的，比亚迪的天使投资人夏佐权，因为投资比亚迪实现了财务自由，他后来的天使投资，就基本只用自己的钱了，嫌管别人的钱太麻烦。

这是风投基金能存在的理论依据。你发现没有，它存在的前提就是：有一帮穷人，但是他们聪明、勤奋，会赚钱。

以上是私募基金的故事，再来谈谈风投自己的故事。这个故事的情节其实和上一个故事非常像：有一帮科学家，他们很擅长科研，他们的技术有很好的市场前景。但是同样的，他们没有钱去生产产品、开发市场。所以风投来了，给他们提供资金，让他们的科技能转化成实实在在的生产力和商业价值。以后赚钱了，大家一起分。

这里的科学家，理论上同样是穷人，因为如果不是穷人，他就没必要借助风投的资金了。事实上也是这样，比如上市公司的项目，就都是自己投资，赚钱了也是自己独吞，不会和外人分享。

所以，你发现没有，理论上讲，风投的管理者是穷人，风投所投的项目负责人也是穷人。在整个风投的运行过程中，只有其资金源头的LP是富人。而且整个风投的运行逻辑，都是赚的穷人的钱——因为穷人的技术没法转化成生产力，所以他通过让渡部分未来利润，获取现在的生产资本。因为穷人没有本钱投资，所以他通过帮富人管钱的方式，获得了20%的投资分成。所有关于风投的故事，可以说都是草根逆袭的故事。

世界最成功的风投公司之一，3G资本，其人才理念是PSD，指出身贫穷（POOR）、聪明灵活(SMART)、渴望致富(DESIER)的人。3G资本的理论是，出身不好的人，如果有很强烈的出人头地的欲望，并且聪明有能力，其取得的成就会远超其他人。这样的人才能给公司带来最需要的活力，保持整个团队的竞争力。基于这个理论，3G资本不喜欢招聘那些出身较好的员工，却反倒更喜欢出身草根的优秀人士。3G资本的成功，证明了其用人理念的正确。

这就是成功风投的觉悟。相比我们那些赤裸裸的宣扬“抱大腿”投资理论的同行，我真的为他们脸红。当然了，有成功创业经历的人，继续成功创业的概率会比其他人更高，这是有经验和数据支撑的。但即使是这些富人创业，且成功的项目，我们发现，也有一个前提条件：这些富人最好出身草根，靠自己的打拼才改变命运，并且这些富人得像草根一样打拼，得像草根一样能挽着袖子干，得像草根一样放得下身段。没有这种草根精神的富二代创业，成功率其实是很低的，项目往往浪费资源现象严重，团队也缺乏战斗力。毕业于北京四中的那位兄弟，创业之所以能取得成功，还是源于他身上有草根的拼搏精神，源于他身上看不到任何出身高贵的娇骄二气。而我们那位同行，事实也证明，他看中的项目，总的来说问题多多。反倒是他的上司，有着很强的草根情结，投起项目来经常有如神助，让人不得不佩服尊敬！

任何行业，之所以能存在，归根到底都是因为它能创造价值，满足了人类的某种需求。而风投，从其诞生起，它就是为了服务于草根，为会投资的草根提供资金，为有技术的草根提供资本，给有能力的草根翻身的机会。这样一个为草根而诞生的行业，如果完全沦为富人的游戏，其动机一定是可疑的、其结局往往也是可悲的——一个自有资本又会赚钱且愿意付出的富人，如果要和你分享赚钱的机会，其往往只是一个陷阱，布好了局，准备收割后来的韭菜。想傍大款发财，结果往往是上当受骗，现实中这样的案例不少。在充满血腥的资本市场，案例就更多了，而且更恐怖的是，资本市场的布局者，往往有着高智商的专业团队，雄厚的资金实力，而且有足够的耐心等待猎物进场。下次克朴会专门写篇文章，讲这里面的套路。

最后总结一句吧，不要企图不劳而获，天下没有免费的午餐。风投的价值在于帮助有能力的草根翻身，这是风投能赚钱的理由。如果风投把这一点都丢了，那就是忘本，那风投这个行业就离寿终正寝不远了；如果一家风投公司忘本了，那它就离关门不远了；如果一个风投人忘本了，那他的投资业绩也好不到哪去，他离离开这个行业也不远了。

风投这个行业，很多富人争相把自己子女往里面塞。但其实，草根才是最应该学点风投知识的，因为风投是人世间少有的、在法律框架内、能帮助草根翻身的门道。